फैक्टरिंग संशोधन विधेयक -2021 (Factoring Amendment Bill -2021)

By - Gurumantra Civil Class

At - 2024-01-09 22:04:24

फैक्टरिंग संशोधन विधेयक -2021 (Factoring Amendment Bill -2021)

बीते दिनों राज्यसभा ने सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यम (MSME) क्षेत्र की मदद करने के उद्देश्य से कानून में बदलाव लाने के लिये ‘फैक्टरिंग विनियमन (संशोधन) विधेयक, 2021’ पारित किया, जिसमें यूके सिन्हा समिति के कई सुझावों को शामिल किया गया है। (Recently, the Rajya Sabha passed the 'Factoring Regulation (Amendment) Bill, 2021' to bring changes in the law aimed at helping the Micro, Small and Medium Enterprises (MSME) sector, incorporating many suggestions of the UK Sinha Committee is.)

फैक्टरिंग रेगुलेशन (संशोधन) बिल, 2020 को लोकसभा में 14 सितंबर, 2020 को पेश किया गया था। यह बिल फैक्टरिंग रेगुलेशन एक्ट, 2011 में संशोधन करने का प्रयास करता है ताकि फैक्टरिंग व्यवसाय में संलग्न होने वाली संस्थाओं के दायरे को बढ़ाया जा सके। (The Factoring Regulation (Amendment) Bill, 2020 was introduced in the Lok Sabha on September 14, 2020.  The Bill seeks to amend the Factoring Regulation Act, 2011 to widen the scope of entities engaged in factoring business.)

फैक्टरिंग विनियमन अधिनियम, 2011 के तहत, फैक्टरिंग व्यवसाय एक ऐसा व्यवसाय है जहां एक इकाई (कारक के रूप में संदर्भित) एक राशि के लिए किसी अन्य इकाई (असाइनर के रूप में संदर्भित) की प्राप्तियां प्राप्त करती है। प्राप्य कुल राशि है जो किसी भी सामान, सेवाओं या सुविधा के उपयोग के लिए ग्राहकों द्वारा (ऋणी के रूप में संदर्भित) बकाया है या अभी तक भुगतान किया जाना है। कारक एक बैंक, एक पंजीकृत गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनी या कंपनी अधिनियम के तहत पंजीकृत कोई भी कंपनी हो सकती है। ध्यान दें कि प्राप्य की सुरक्षा के खिलाफ बैंक द्वारा प्रदान की जाने वाली क्रेडिट सुविधाओं को फैक्टरिंग व्यवसाय नहीं माना जाता है।  वहीं अधिनियम प्राप्य को (सभी या आंशिक या अविभाजित ब्याज में) मौद्रिक राशि के रूप में परिभाषित करता है जो एक अनुबंध के तहत एक व्यक्ति का अधिकार है। यह अधिकार विद्यमान हो सकता है, भविष्य में उत्पन्न हो सकता है, या किसी सेवा, सुविधा या अन्यथा के उपयोग से उत्पन्न आकस्मिक हो सकता है। बिल प्राप्य की परिभाषा में संशोधन करता है, जिसका अर्थ है कि किसी देनदार द्वारा टोल के लिए या किसी सुविधा या सेवाओं के उपयोग के लिए किसी देनदार द्वारा बकाया राशि। (Under the Factoring Regulation Act, 2011, factoring business is a business where one entity (referred to as the factor) receives the receivables of another entity (referred to as the assignor) for an amount.  Receivables is the total amount that is owed or yet to be paid by customers (referred to as debtors) for the use of any goods, services or facilities.  The factor can be a bank, a registered non-banking financial company or any company registered under the Companies Act.  Note that the credit facilities provided by the bank against the security of receivables are not considered as factoring business.  The Act defines receivables (in all or part or undivided interest) as the monetary amount which a person is entitled to under a contract.  This right may exist, arise in the future, or may be incidental to the use of any service, facility or otherwise.  The Bill amends the definition of receivables to mean any amount owed by a debtor for tolls or by a debtor for the use of any facilities or services.)

संसोधित अधिनियम असाइनमेंट को किसी भी असाइनमेंट के अविभाजित हित के हस्तांतरण (समझौते द्वारा) को देनदार से देय किसी भी प्राप्य में कारक के पक्ष में परिभाषित करता है। बिल यह जोड़ने के लिए परिभाषा में संशोधन करता है कि ऐसा स्थानांतरण पूर्ण या आंशिक रूप से (प्राप्य बकाया में अविभाजित ब्याज का) हो सकता है। (The amended Act defines assignment as the transfer (by agreement) of the undivided interest of any assignee in favor of the factor in any receivable payable from the debtor.  The Bill amends the definition to add that such transfer may be in whole or in part (of undivided interest in arrears receivable).)

संसोधित अधिनियम एक फैक्टरिंग व्यवसाय को परिभाषित करता है जिसका अर्थ है (The amended Act defines a factoring business as) :- 

(i) इस तरह के प्राप्तियों के असाइनमेंट को स्वीकार करके एक समनुदेशक के प्राप्तियों का अधिग्रहण, 
(ii) ऋण के माध्यम से किसी भी प्राप्य के सुरक्षा हितों के खिलाफ वित्तपोषण या अग्रिम। बिल फैक्टरिंग व्यवसाय को एक असाइनमेंट द्वारा एक विचार के लिए प्राप्तियों के अधिग्रहण के रूप में परिभाषित करने के लिए इसे संशोधित करता है। अधिग्रहण प्राप्तियों के संग्रह के उद्देश्य से या ऐसे असाइनमेंट के लिए वित्तपोषण के लिए होना चाहिए। 
(i) the acquisition of the receivables of an assignor by accepting the assignment of such receivables,
 (ii) financing or advances by way of loans against the security interests of any receivables.  The Bill amends it to define factoring business as the acquisition of receivables for an idea by an assignment.  The acquisition should be for the purpose of collection of receivables or for financing such assignment.

संसोधित अधिनियम के तहत, कोई भी कंपनी भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) के साथ पंजीकरण किए बिना फैक्टरिंग व्यवसाय में संलग्न नहीं हो सकती है। एक गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनी (एनबीएफसी) के लिए एक फैक्टरिंग व्यवसाय में संलग्न होने के लिए ( Under the amended Act, no company can engage in factoring business without registering with the Reserve Bank of India (RBI).  For a non-banking financial company (NBFC) to engage in a factoring business)

 (i) फैक्टरिंग व्यवसाय में वित्तीय संपत्ति, 
(ii) फैक्टरिंग व्यवसाय से आय दोनों 50% से अधिक होनी चाहिए (सकल संपत्ति का) / शुद्ध आय) या आरबीआई द्वारा अधिसूचित सीमा से अधिक। बिल एनबीएफसी के लिए फैक्टरिंग व्यवसाय में संलग्न होने की इस सीमा को हटा देता है। 

 (i) financial assets in the factoring business,
 (ii) Income from factoring business should both exceed 50% (of Gross Assets / Net Income) or exceed the limit notified by RBI.  The Bill removes this limitation for NBFCs to engage in factoring business.

संसोधित अधिनियम के तहत, प्राप्तियों के असाइनमेंट के प्रत्येक लेनदेन के विवरण को उनके पक्ष में दर्ज करने के लिए कारकों की आवश्यकता होती है। इन विवरणों को 30 दिनों की अवधि के भीतर वित्तीय आस्तियों के प्रतिभूतिकरण और पुनर्निर्माण और सुरक्षा हित के प्रवर्तन (सरफेसी) अधिनियम, 2002 के तहत केंद्रीय रजिस्ट्री सेटअप के साथ दर्ज किया जाना चाहिए। यदि वे ऐसा करने में विफल रहते हैं, तो कंपनी और अनुपालन करने में विफल रहने वाले प्रत्येक अधिकारी को डिफ़ॉल्ट जारी रहने तक प्रति दिन पांच हजार रुपये तक के जुर्माने से दंडित किया जा सकता है। बिल 30 दिन की समयावधि को हटाता है। इसमें कहा गया है कि देर से पंजीकरण के लिए समय अवधि, पंजीकरण का तरीका और भुगतान शुल्क नियमों द्वारा निर्दिष्ट किया जा सकता है। इसके अलावा, बिल में कहा गया है कि जहां ट्रेड रिसीवेबल्स को ट्रेड रिसीवेबल्स डिस्काउंटिंग सिस्टम (TReDS) के माध्यम से वित्तपोषित किया जाता है, वहां लेन-देन के बारे में विवरण संबंधित TReDS द्वारा, फैक्टर की ओर से सेंट्रल रजिस्ट्री में दाखिल किया जाना चाहिए। ध्यान दें कि TReDS सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यमों के व्यापार प्राप्तियों के वित्तपोषण की सुविधा के लिए एक इलेक्ट्रॉनिक मंच है।   (Under the amended Act, the details of each transaction of assignment of receivables are required to be recorded in their favor.  These details should be filed with the Central Registry setup under the Securitization and Reconstruction of Financial Assets and Enforcement of Security Interest (SARFAESI) Act, 2002 within a period of 30 days.  If they fail to do so, the company and every officer who fails to comply may be punished with a fine of up to five thousand rupees per day till the default continues.  The Bill removes the 30-day time limit.  It added that the time period for late registration, mode of registration and payment of fee may be specified by the rules.  Further, the Bill stipulates that where trade receivables are financed through Trade Receivables Discounting System (TReDS), the details of the transaction shall be filed by the concerned TReDS in the Central Registry on behalf of the factor.  needed.  Note that TReDS is an electronic platform to facilitate financing of trade receivables of Micro, Small and Medium Enterprises.)

अब  आरबीआई को निम्नलिखित के लिए नियम बनाने का अधिकार देता है (Now empowers RBI to make rules for the following):- 
(i) किसी कारक को पंजीकरण प्रमाण पत्र देने का तरीका, 
(ii) TReDS के माध्यम से किए गए लेनदेन के लिए सेंट्रल रजिस्ट्री के साथ लेनदेन विवरण दाखिल करने का तरीका, 
(iii) आवश्यकतानुसार कोई अन्य मामला। 
(i) the manner of granting a certificate of registration to a factor,
(ii) the manner of filing transaction details with the Central Registry for transactions done through TReDS,
(iii) any other matter as may be necessary.

इस अधिनियम के महत्व (Importance of this act) :- 

•  
• गैर-एनबीएफसी कारकों और अन्य संस्थाओं को फैक्टरिंग की अनुमति देने से छोटे व्यवसायों के लिये उपलब्ध धन की आपूर्ति में वृद्धि होने की उम्मीद है।
• इसके परिणामस्वरूप धन की लागत कम हो सकती है और ऋण की कमी वाले छोटे व्यवसाय अधिक पहुँच में सक्षम हो सकते हैं, जिससे उनकी प्राप्तियों के खिलाफ समय पर भुगतान सुनिश्चित हो सके।
• MSME को आसान तरलता मिलेगी जिससे उनके संचालन में मदद होगी।
• प्राप्य में देरी के कारण MSME को कठिनाई का सामना करना पड़ रहा है और यह बिल सुचारु कार्यशील पूंजी चक्र तथा स्वस्थ नकदी प्रवाह (Healthier Cash Flow) सुनिश्चित करने में मदद करेगा।
• यह अधिनियम में प्रतिबंधात्मक प्रावधानों को उदार बनाएगा और साथ ही सुनिश्चित करेगा कि RBI के माध्यम से एक मज़बूत नियामक/निगरानी तंत्र स्थापित किया जाए।
• Allowing factoring to non-NBFC factors and other entities is expected to increase the money supply available to small businesses.
•  This can result in a lower cost of funding and smaller businesses lacking credit may be able to access more, ensuring timely payments against their receivables.
•  MSMEs will get easy liquidity which will help in their operations.
•  MSMEs are facing hardship due to delay in receivables and this bill will help in ensuring smooth working capital cycle and healthy cash flow.
•  This will liberalize the restrictive provisions in the Act and also ensure that a strong regulatory/monitoring mechanism is put in place through the RBI.

‘फैक्टरिंग विनियमन अधिनियम, 2011’, भारतीय रिज़र्व बैंक को गैर-बैंक वित्त कंपनियों को फैक्टरिंग व्यवसाय में बने रहने की अनुमति देने का अधिकार देता है, यदि फैक्टरिंग उसका प्रमुख व्यवसाय है। अर्थात आधी से ज़्यादा संपत्तियाँ फैक्टरिंग कारोबार में तैनात हैं और आधी से अधिक आय भी इसी कारोबार से प्राप्त होती है।संसोधित विधेयक इस सीमा को समाप्त करता है और इस व्यवसाय में गैर-बैंकिंग ऋणदाताओं को नए अवसर प्रदान करता है। यह विधेयक इस सीमा को समाप्त करता है और इस व्यवसाय में गैर-बैंकिंग ऋणदाताओं को नए अवसर प्रदान करता है। (The 'Factoring Regulation Act, 2011' empowers the Reserve Bank of India to allow non-bank finance companies to continue in the factoring business, if factoring is its principal business.  That is, more than half of the assets are deployed in the factoring business and more than half of the income comes from this business.  This Bill removes this limitation and provides new opportunities to the non-banking lenders in this business.)

यूके सिन्हा समिति (UK Sinha Committee):- 

• रिज़र्व बैंक ने वर्ष 2019 में MSME क्षेत्र के लिये रूपरेखा की समीक्षा करने हेतु भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) के पूर्व अध्यक्ष यूके सिन्हा के नेतृत्व में आठ सदस्यीय विशेषज्ञ समिति का गठन किया था।
• इसने MSME विकास अधिनियम में संशोधन, वित्तीय वितरण तंत्र को मज़बूत करने, विपणन समर्थन में सुधार, प्रौद्योगिकी अपनाने को प्रोत्साहित करने और MSME आदि के लिये क्लस्टर विकास समर्थन को मज़बूत करने के संबंध में सिफारिशें की हैं।
• In the year 2019, the Reserve Bank had constituted an eight-member expert committee under the chairmanship of former Securities and Exchange Board of India (SEBI) UK Sinha to review the framework for the MSME sector.
•  It has made recommendations regarding amending the MSME Development Act, strengthening the financial delivery mechanism, improving marketing support, encouraging technology adoption and strengthening cluster development support for MSMEs etc.

TReDS
 

TReDS विभिन्न फाइनेंसरों के माध्यम से MSMEs के व्यापार प्राप्तियों के वित्तपोषण और छूट की सुविधा के लिए RBI द्वारा शुरू किया गया एक इलेक्ट्रॉनिक प्लेटफॉर्म है। अब तक TReDS ने लगभग 43,000 करोड़ मूल्य के चालानों को संसाधित किया है, जिससे 25,000 से अधिक MSME को धन और तरलता तक बेहतर पहुंच में मदद मिली है। (TReDS is an electronic platform launched by RBI to facilitate financing and discounting of trade receivables of MSMEs through various financiers.  Till date TReDS has processed invoices worth around 43,000 crores, helping more than 25,000 MSMEs with better access to funds and liquidity.)

फैक्टरिंग व्यवसाय (factoring business):-

फैक्टरिंग व्यवसाय ऐसा व्यवसाय है, जहाँ एक इकाई एक निश्चित राशि के लिये किसी अन्य इकाई की प्राप्य राशि का अधिग्रहण कर लेती है। गौरतलब है कि प्राप्य की सुरक्षा के विरुद्ध बैंक द्वारा प्रदान की जाने वाली क्रेडिट सुविधाओं को फैक्टरिंग व्यवसाय नहीं माना जाता है। इस व्यवसाय में एक बैंक, एक पंजीकृत गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनी या कंपनी अधिनियम के तहत पंजीकृत कोई भी कंपनी शामिल हो सकती है। प्राप्य का आशय ऐसी कुल राशि से है, जो किसी भी सामान, सेवाओं या सुविधा के उपयोग के लिये ग्राहकों की ओर से (ऋणी के रूप में संदर्भित) बकाया है या जिसका भुगतान किया जाना है । ( Factoring business is a business where one entity acquires the receivables of another entity for a fixed amount.  It may be noted that the credit facilities provided by the bank against the security of the receivables are not considered as factoring business.  This business may involve a bank, a registered non-banking financial company or any company registered under the Companies Act.  Receivables means the total amount which is owed or to be paid by the customers (referred to as debtors) for the use of any goods, services or facilities.)

• सितंबर 2020 में इसे लोकसभा में पेश किया गया था। यह बिल देश के सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यम (MSME) क्षेत्रों को विलंबित भुगतानों की समस्या को सुलझाने में मदद करेगा।
• यह बिल TReDS प्लेटफॉर्म पर भी कर्षण (traction) को बढ़ाएगा, जिसे भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा वर्ष 2014 में उद्यमियों के लिए पेश किया गया था ताकि वे कार्यशील पूंजी को अनलॉक कर सकें जो उनके अवैतनिक चालान (unpaid invoices) से जुड़ी हुई है।
• सरकार ने भुगतान निगरानी पोर्टल एमएसएमई समाधान (MSME Samadhaan) में देरी के अनुसार, MSME द्वारा 83,000 से अधिक विलंबित भुगतान आवेदन दायर किए गए हैं, जिसमें 22,311 करोड़ रुपये की राशि शामिल है। इनमें से 1,433 करोड़ रुपये के 7920 आवेदनों का निस्तारण (dispose) किया गया।
• बड़ी कंपनियों की तुलना में, एमएसएमई बहुत अधिक लागत पर उधार लेते रहते हैं और इसलिए, यह फैक्टरिंग बिल उन्हें अपनी प्राप्तियों का मुद्रीकरण करने में मदद करेगा जो बदले में उन्हें अपनी कार्यशील पूंजी के प्रबंधन और उनकी कार्यशील पूंजी लागत को कम करने में मदद करेगा।
• भारत में, फैक्टरिंग क्रेडिट कुल एमएसएमई क्रेडिट का केवल 2.6% योगदान देता है जबकि चीन में यह 11.2% है।
• It was introduced in the Lok Sabha in September 2020.  This bill will help the Micro, Small and Medium Enterprises (MSME) sectors of the country to solve the problem of delayed payments.
•  The bill will also add traction to the TReDS platform, which was introduced by the Reserve Bank of India in 2014 for entrepreneurs to unlock working capital that is linked to their unpaid invoices.
•  According to the government delayed payment monitoring portal MSME Samadhaan, over 83,000 delayed payment applications have been filed by MSMEs involving an amount of Rs 22,311 crore.  Of these, 7920 applications worth Rs 1,433 crore were disposed of.
•  As compared to large companies, MSMEs keep on borrowing at very high cost and hence, this factoring bill will help them to monetize their receivables which in turn will help them to manage their working capital and reduce their working capital cost  .
•  In India, factoring credit contributes only 2.6% of the total MSME credit while in China it is 11.2%.